Откройте свой Мир!

Биржи ММВБ и РТС подвели итоги конкурса "Лучший частный инвестор 2011 года". Победителем в основной номинации стал робот, который сумел увеличить капитал на 7849 процентов, превратив 154 тысячи рублей в 12,146 миллиона! 
Полностью на http://www.buniver.ru/blog/...

Добрый день, наши дорогие читатели! 

Рад возможности снова обратиться к вам со своим видением творящихся в мире событий и их последствий для биржевых рынков. Ощущение от происходящего можно сформулировать коротко: Европа стала рассыпаться словно карточный домик! 

Полностью на http://www.buniver.ru/blog/trading/179/

Призрак бродит по Европе... и имя ему новый мировой экономический кризис. 

Сейчас он (пока еще) реализуется в форме кризиса долгового, который переходит уже на новый виток, и который мы уже  можем квалифицировать как кризис финансовый. 
Если представить Европу в виде рыбы, то начала она "гнить" с хвоста - Греции, затем подтянулся ряд других "периферийных" стран: Португалия, Ирландия, потом гниль добралась до "главных органов": сначала Италии, затем Франции. А теперь начала "подгнивать" и голова - Германия! 
Стало очевидно это только несколько дней назад, а именно - во второй половине прошедшей недели. 


 

Европейские долговые проблемы теперь затянули в свою паутину и "экономический мотор Европы" - Германию: Берлин не нашел спроса на свои облигации, более трети (!) остались так и непроданными. Это худшее размещение за историю! И по сути, катастрофа для Германии  и шок для всего рынка, который привел в панику инвесторов и европейские правительства, а также  предвещающий возможный скорый конец единой валюты. 
Германия провела один из самых неудачных аукционов по продаже государственных облигаций, не встретив спроса на рынке. В четверг долговому агентству удалось продать десятилетних бумаг лишь на 3,644 млрд евро вместо запланированных 6 млрд евро — 39% предложенных облигаций остались у продавца. Это худший результат за всю историю еврозоны с 1999 года.
Скромно добавлю, что от полного провала распродажу спасло вмешательство Бундесбанка, который был вынужден купить 39% от общего объема облигаций. 

Облигации Германии, как их еще называют, «бунды», разместились с доходностью 1,98%, на вторичном рынке доходность превысила 2,1%. Это на 21 процентный пункт выше (впервые с мая 2009 года!), чем у казначейских облигаций США. 


 

Данное событие может оказаться переломным моментом для инвесторов и трейдеров. Аукцион наглядно нам показал, что немецкие бумаги не обладают иммунитетом к кризису, а втягиваются в общее "долговое болото" более слабых стран еврозоны. Если самая сильная страна в ЕС испытывает такие проблемы с привлечением капитала, то становится крайне неуютно при мысли о предстоящих аукционах других государств. 
Долговой рынок Европы отреагировал немедленно. Доходность французских десятилетних облигаций повысилась на 16 пп., до 3,69%, доходность аналогичных бельгийских бумаг подскочила на 41 пп., до 5,48%, пятилетние бумаги Италии прибавили 31 пп., до 7,23%, двухлетние бонды Греции взмыли ввысь, по другому не скажешь, сразу до 120%! 
За облигациями последовали акции: немецкий биржевой индекс DAX закончил снижением на 1,44%. Напуганные европейскими проблемами, инвесторы обвалили рынки в США: Dow Jones потерял 2%, S&P 500 упал на 2,2%, Nasdaq — на 2,4%. Курс евро сначала упал до семинедельного минимума — $1,3333 за 1 евро, а затем, в пятницу, и вовсе пробил фигуру 1,33 и остановил падение лишь уровень 1,32, что сформировало новый исторический минимум цены евро. 
После этого события многие фонды и клиенты продают все, что номинировано в евро. Просто люди не знают, что будет с валютным союзом. 

 

Еврокомиссия в среду выступила с предложением ввести единые европейские облигации для борьбы с долговым кризисом. Предлагается создать широкий интегрированный рынок единых облигаций, который не уступит по объему и ликвидности рынку казначейских облигаций США. Наиболее амбициозный вариант введения таких бондов предполагает, что эти облигации полностью заменят долговые инструменты национальных правительств. При этом любой выпуск еврооблигаций будет обеспечиваться гарантиями всех государств еврозоны. 

Однако, есть ощущение, что с реализацией этой идеи еврокомиссия опоздала.  Ведь если инвесторы не хотят покупать даже бунды, то они не хотят больше никаких европейских долгов. Тем более, что инвесторы не дураки и обратили внимание, что объявление о единых еврооблигациях совпало с провальным аукционом Германии. При этом Ангела Меркель и её кабинет выступили открыто  против этого плана Еврокомиссии. Они абсолютно справедливо считают, что поскольку госдолги отдельных стран станут "общими долгами" у стран-должников отпадет острая необходимость немедленного сокращения бюджетного дефицита. Я уверен, так и будет! Еще один "социалистический" шаг деления чужих долгов на всех поровну. 

Отмечу, что не менее важным (но не озвученном!) фактором является то, что для Германии введение евробондов может обернуться повышением процентов по займам по сравнению с нынешними очень низкими ставками по немецким бондам. Ведь рыночные ставки по выпускам государств еврозоны будут унифицированы, а это приведет к устранению важного инструмента давления на страны, менее ответственно относящиеся к бюджетным дефицитам и уровню долга, в виде более высоких ставок.

Как отреагировали фондовые площадки? 
Индекс Dow Jones потерял почти 4,8%, британский FTSE 100 – 3,7%, французский CAC 40 упал на 4,7%, немецкий DAX – на 5,3%. Российские фондовые рынки потеряли на прошлой неделе более 3% по индексу ММВБ и более 5% по индексу РТС. 
Когда негативная ситуация может измениться? Вполне допускаю, что хоть какие-то частичные полумеры могут быть найдены в начале декабря на саммите ЕС. В такой ситуации любые позитивные новости подтолкнут инвесторов к покупкам. 

Что еще новенького? 
Например это. Агентство Moody's снизило до уровня Ba1 (проще говоря «мусорный») с прогнозом «негативный»(т.е. ожидают дальнейшего ухудшения) рейтинг Венгрии. Валюта страны активно слабеет, «дочки» европейских банков начинают сворачивать свой бизнес в Венгрии. Размер госдолга страны огромен. За третий квартал этого года долг вырос с 75% до 82% ВВП. При этом Венгрия крайне зависима от внешних займов. Сейчас 64% долга сосредоточено за рубежом, при этом две трети номинированы в иностранной валюте. Падение курса форинта, таким образом, может серьезно повлиять на способность правительства обслуживать долг. 

 

Активно снижаться к доллару форинт начал вместе с евро в конце августа. С тех пор с небольшими остановками он подобрался к значениям почти полуторалетней давности. Решение Moody's о снижении рейтинга Венгрии до «мусорного» приблизило курс форинта к евро к историческому минимуму.  Если валюта завершит торги на текущем уровне, то это будет означать 4,1-процентное падение за неделю – самое радикальное с июня 2010 года, а также самое значительное по сравнению с динамикой всех 170 валют мира. 
Ослабление форинта привело к значительным убыткам бизнеса крупнейших австрийских банков – Raiffeisen Bank International, Erste Group Bank и Volksbank International, активно работающих в Венгрии. В частности, убыток Raiffeisen от деятельности в Венгрии в прошлом квартале составил 245 млн евро. На этом фоне банк в пятницу заявил, что может прекратить свой бизнес в некоторых странах Восточной Европы. 

Или вот еще новость. Несмотря на то что на прошлой неделе временное правительство Бельгии согласовало бюджет страны на ближайшие 3 года, рейтинговое агентство Standard & Poor's приняло решение понизить суверенный кредитный рейтинг страны с AA+ до AA. и дало негативный прогноз на будущее. Агентство сомневаются в способности правительства Бельгии остановить рост госдолга. 

А что позитивного произошло на этой неделе? 
На этой неделе поддержку рынку оказывает и новость о том, что МВФ подготовил для Италии экстренный кредит от €400 до €600 млрд. Процентная ставка по нему может составить 4–5% годовых. Это первый знак доверия мировых финансовых институтов новому правительству Италии, возглавляемому профессором Марио Монти. Кредит должен временно снять необходимость рефинансирования итальянских долгов и тем самым дать новым властям Италии от 12 до 18 месяцев, в течение которых правительство страны сможет провести сокращения бюджетных расходов и другие реформы. Курс евро после выхода этой новости отыграл немного у доллара США, поднявшись до $1,3332. 

 

Евро подскочил по отношению к доллару во вторник после прошедшего аукциона по размещению государственных облигаций Италии. 

Хороша ли эта новость? 
Давайте разберемся. Срок погашения данных облигаций наступит в 2023 году. Реализовать долги на рынке удалось на сумму 567 млн евро, а ведь Минфин надеялся получить за продажу бумаг 750 млн. Резкий рост доходности гособлигаций подтолкнул ведомство разместить меньше бумаг, хотя спрос инвесторов был достаточным, превысив предложение в 2,16 раза.  Ведь доходность по бумагам подскочила аж до 7,3%, оказавшись выше психологически важной отметки в 7%! 
Для сравнения: в ходе предыдущего аукциона по двенадцатилетним бондам доходность составила около 4,5%. 

Рост доходности гособлигаций Италии логичен: рынки выражают очень серьезные опасения рынков относительно экономических перспектив этого европейского государства, уровень госдолга которого является одним из самых высоких в мире. 
Всего за различные реализованные на этой неделе бонды Минфин планирует выручить 8 млрд евро. Если все сложится удачно, то это даст серьезную поддержку для евро. 
Во всяком случае я считаю, что уже после минимума  пятницы сформировалось начало серьезной восходящей волны на дневном таймфрейме. Думаю, что этот технический сигнал найдет свое подтверждение фундаментальными факторами. 

Стоит отметить, также на рынке существуют опасения относительно понижения рейтинга Японии. Уход от рисков продолжается, мы можем это наблюдать в виде продолжающегося роста в индексе доллара США и американских казначейских облигаций. 

Помним ли мы с чего начинался экономический кризис 2008-2009 годов? А начинался он с кризиса финансового, а в частности, с проблем с ликвидностью крупнейших мировых банков. А потом волна захлестнула и промышленный, торговый и прочие сектора. 
Все повторяется, господа, все повторяется... 

О ситуации и ликвидностью банков мы поговорим с вами в следующей статье...

Здравствуйте, достопочтимые леди и джентельмены. 

Нравится ли вам жить в долг? Пробовали вы вы раньше? Живете ли сейчас?  Неужели никто не пробовал что-нибудь совсем безобидное, к примеру, овердрафт по пластиковой карте? 
Что вы чувствуете при этом? 
Подсаживает, правда? Садишься как на иглу и слезть потом... начинаются ломки. 
Дело в том, что весь западный мир напропалую живет в долг и получает от этого максимум удовольствия. Довольны и ростовщики, "старухи-процентщицы" и щедро ими кредитуемые сибариты и прочие гедонисты. 


 

Причины глобального мирового кризиса 2010 - 2012 годов кроются именно в этом. Глобальное и повсеместное сидение на игле заимствований и дотаций. А сколь веревочки не виться... 

Законодатели крупнейшего округа американского штата Алабама — Джефферсона — проголосовали в эту среду за подачу заявления о финансовой несостоятельности своего округа. Это станет самым крупным муниципальным банкротством в истории США. 
Согласно американскому законодательству, объявление муниципального образования банкротом обеспечивает ему защиту от требований кредиторов о погашении задолженности.

 

Причиной тому неспособность округа, выполнять обязательства перед кредиторами. А кто кредиторы, интересуетесь? Так ведь ясно кто: банки и корпорации с Уолл-стрит. 
Население округа составляет 660 тысяч человек, при этом долг округа Джефферсон в настоящее время составляет "какие-то смешные" 4,1 миллиарда долларов. Знаете сколько это будет на душу? Всего лишь по 6200 долларов с каждого, включая младенцев и стариков из богаделен. 

 

Это не первое муниципальное банкротство в США. 
В 2008 году о финансовой несостоятельности объявил город Вальехо (штат Калифорния). 
В 1994 году — калифорнийский округ Оранж. 
В прошлом месяце заявление о банкротстве подала столица штата Пенсильвания город Гаррисберг по причине неспособности выплатить кредиторам долг в 500 миллионов долларов.

Как отмечают эксперты, процедура муниципального банкротства является дорогостоящим процессом и не обязательно приводит к улучшению финансовой ситуации. 
Ну-с, кто следующий?

Дорогие друзья! 
Ни слова о финансовых рынках! Главное не зацикливаться и не становиться унылыми занудами. 
Поговорим на нейтральную тему, расслабимся, переключимся. 

Поговорим о важности вербальных контактов между людьми. Особенно, если общаются с "электоратом" главы государств, или другие серьезные государственные мужи. Частенько оговорки таких важных персон вызывают смех, но бывает и так, что ошибки  приводят к катастрофическим последствиям. 
В феврале 2002 года во время визита в Японию президент США Джордж Буш перепутал «девальвацию» с «дефляцией», чем вызвал панику на Токийской бирже. Выступая перед журналистами, Буш заявил, что будет обсуждать с японским премьер-министром Коидзуми возможность девальвации иены. Сразу же после заявления президента японские брокеры начали в срочном порядке избавляться от национальной валюты.
Однако самую страшную «оговорку» в истории политики совершил в 1984 году президент США Рональд Рейган. Выступая по радио в прямом эфире, он заявил: 
«Я принял решение объявить Россию вне закона. Бомбардировки начнутся через пять минут».
Когда паника среди населения улеглась, пресс-служба Белого дома пояснила: президент пошутил. Рейган просто «тренировался» перед прямым эфиром и не знал, что микрофон уже включен. 

 

Есть выдающиеся ораторы и среди российских политиков. Настоящим корифеем русского языка был и навсегда уже останется бывший премьер-министр РФ Виктор Черномырдин. Знаменитые черномырдинские выражения: 
 «Хотели как лучше, а получилось как всегда», 
«У меня примерно два сына», 
«Надо же думать, что понимать», 
«Я бы не увязывал эти вопросы так перпендикулярно»
прочно вошли в анналы русского языка, стали нарицательными и теперь их трудно даже назвать оговорками. 

Итак, составлю рэнкинг политиков по богатству замечательных своей красочностью и смыслом фраз. 

Первое место отдам бессменному президенту братской республики Беларусь: 

  

Александр Лукашенко 
"Жизненный уровень, который сегодня у белорусского народа по разным причинам ниже колена, еще ниже быть не может" 

"Я вам гарантирую и обещаю, что ответы будут абсолютно искренними и честными. В чем меня, наверное, трудно заподозрить" 

"Я сам о себе подумал: слава Богу, что есть президент, который может сохранить стабильность в обществе" 

"Если отбросить личностные оскорбления, нам удалось встряхнуть отношения между нашими народами" (о переговорах с Путиным) 

"Нам нужно строить Союзное государство исходя из собственных интересов, как учит господин Буш" 

"Должен сказать, что мы в какой-то степени сами создали эти трудности, но сегодня действительно героически их преодолеваем" 

"Я считаю, что любое государство из рыночной экономики немедленно должно брать конкуренцию. Мы тоже берем на вооружение этот принцип и его внедряем, просто порой силой" 

"Конечно, вам решать, но будет так, как я сказал" 

"А как в центре Европы можно поворачиваться? Конечно, будет скрипеть, потому что Европа-то тесная" 

"Вы бы посмотрели, как наши люди плакали, когда мы выводили ракеты стратегического назначения" 

"Извините за нескромность, но Ельцин со мной на корте не справляется. Коржаков не справляется. Лужков проиграл три раза. В последний раз с Лужковым мы играли на 5 тысяч тонн сливочного масла"

Второе отдам легенде американского политического олимпа, экс-президенту США: 

 

Джордж Буш 
"Мы самая великодушная страна в мире. Мы очень великодушные. Я горжусь тем, что мы такие великодушные. Но, несмотря на наше великодушие, мы не должны хвастать своим великодушием" 

"Лора и я частенько вообще не замечаем, какие же толковые у нас дети, пока не получаем данных объективного анализа" 

"Основная доля нашего импорта приходится на зарубежные страны" 

"Это однозначно включено в план бюджета - там вообще множество цифр и пунктов" 

"У нас прошло хорошее заседание администрации, на котором министр обороны и госсекретарь рассказали нам о нашем желании распространения демократии по всему миру" 

"Мы должны защитить родину нашей страны" 

президент представил своего друга сенатора Билла Ферста: "Я хотел бы поблагодарить моего друга сенатора Ферста за то, что он присоединился к нам сегодня. Вы знаете, он женат на девушке из Техаса. Я хочу, чтобы вы поприветствовали ее: Кэрен – она такая же простая техасская девушка, как и я"


Бронзовую медаль я отдам экс-президенту и кандидату в президенты России 

 

Владимир Путин 

"У нас страна огромных возможностей не только для преступников, но и для государства" 

"То, как прошла избирательная кампания, избавило меня от главной необходимости - необходимости вводить в заблуждение массы населения" 

"Россия может подняться с колен и как следует огреть" 

"То кровосмешение между русскими и украинцами, которое происходило на протяжении столетий, не оставляет нам никакого выбора" 

"Мне просто не хочется, чтобы исполнительная власть в стране чрезмерно увлекалась политической тряской. У нас есть органы власти, которые профессионально этим занимаются"


Четвертое место, утешительное, уступлю экс-президенту Украины: 

 

Леонид Кучма 

"Россия - наша должница. Не в каком-то юридическом смысле, но в моральном. В конце концов, это то, что привязывает нас друг к другу, а не разобщает. И все-таки это долг, никуда не денешься. Мне кажется, осознание этого долга не заключает в себе ничего оскорбительного для России. Признание этого долга, наоборот, возвысит Россию" 

"Я стал более, знаете, злой. Злой в добром понимании этого слова" 

"Особенно я люблю ковыряться в земле. На даче, где я живу, всю округу заставил работать"

Добрый вечер, дамы и господа! 

Пока Евро в приступе оптимистической эйфории штурмует новые рубежи мы с вами поговорим о нашем наболевшем – о рубле. 

 

Тема, на самом деле, не самая удобная и популярная. Больно уж валюта непредсказуемая. Если свободно-конвертируемые валюты как валюты – цена формируется свободно на глобальных рынках, то наша валюта ограниченно-конвертируемая и, подобно тому же юаню, ведет себя так, как захочет Центробанк. 

Еще в первой половине лета ответственные государственные мужи говорили об укреплении рубля к концу года до 25 рублей за доллар, а уже в начале осени Кудрин пообещал нам девальвацию рубля. 
Не поленюсь повторить июньскую информацию, которая сейчас уже выглядит смешной: 
Согласно сценарным условиям развития экономики РФ, одобренным правительством РФ, среднегодовой курс доллара по базовому сценарию в 2011г. должен составить 28,4 руб./долл., в 2012г. и 2013г. - 27,9 руб./долл., в 2014г. - 28,0 руб./долл.
 

Ладно, перестанем ностальгировать, лучше зададимся вопросом: что сейчас происходит с рублем? 
Если в прошлом году ЦБ совершал активные рублевые интервенции, чтобы не в коем разе не допустить усиления рубля (а потом валили вину за инфляцию на засуху и неурожай), то сейчас ситуация обратная. Объем продаж валюты из резервов РФ с августа составил 14 миллиардов долларов, при этом девальвация рубля с этого момента составила примерно 10%. Не так уж и много, в общем, если вспомнить 2008 год, когда они были на порядок больше – 130 миллиардов долларов. При этом с начала октября 2011 года наш Центробанк  продал на внутреннем валютном рынке около 4 миллиардов долларов (только за 4 октября, ЦБ РФ продал на валютном рынке $1,150 млрд). А в сентябре он продал на валютном рынке $8 млрд. 

Тем не менее, ЦБ продолжает наращивать долю золота в резервах. По темпам роста золота в госхране Россия среди крупнейших покупателей. 

 

Ситуация в российских банках с ликвидностью заметно ухудшается, стоимость капитала продолжает расти. Так, к примеру, ставка MosPrime6M за 2 месяца выросла с 5% до 7%. Показатель достаточности капитала российских банков может опуститься ниже уровня 10% по сравнению с 16,7% на середину 2011 года. В этой ситуации международное рейтинговое агентство Moody's ухудшило прогноз развития российской банковской системы до «негативного» со «стабильного». Снижение рейтинга российских банков связано с тем, что им грозят убытки по ценным бумагам и кредитам в случае ухудшения положения мировой экономической системы. «Негативный» прогноз означает, что ухудшения ситуации Moody's ожидает в течение следующих 12-18 месяцев. Так же Moody's прогнозирует, что из-за слабого восстановления мировой экономики реальный прирост ВВП России снизится до 2,8% в 2012 году с 3,8% в 2011 году. 

Тем временем Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's подтвердило суверенные кредитные рейтинги Российской Федерации – долгосрочный рейтинг по обязательствам в иностранной валюте на уровне «BBB», краткосрочный – на уровне «A-3», прогноз по рейтингам – «стабильный». Долгосрочный и краткосрочный рейтинги РФ по обязательствам в национальной валюте подтверждены на уровне «BBB+» и «A-2» соответственно, прогноз – также «стабильный». Международное рейтинговое агентство Fitch подтвердило долгосрочный суверенный рейтинг дефолта эмитента Российской Федерации по обязательствам в иностранной и национальной валюте на уровне «BBB» с «позитивным» прогнозом. Подтверждение рейтингов отражает тот факт, что объем активов правительства РФ немного превышает объем обязательств, а также позицию страны с положительным торговым сальдо. 
«Вместе с тем структурные слабости российской экономики, такие, как сильная зависимость от углеводородов и других сырьевых ресурсов, а также политическая неопределенность, вызванная неопределенностью процесса преемственности президентской власти и слабостью системы сдержек и противовесов между институтами власти, по-прежнему ограничивают уровень рейтингов», – отмечают эксперты S&P. 

По сообщению ЦБ РФ чистый отток капитала из РФ за девять месяцев 2011 года составил $49,3 млрд. При этом, согласно проекту основных направлений денежно-кредитной политики на 2012-2014 годы, чистый отток капитала из РФ в 2011 году планировался на уровне только $36 млрд. Боюсь, что к концу года цифра может заметно ухудшиться. 

 

И последняя новость: Бывший член совета директоров Goldman Sachs сдался ФБР по обвинению в массовых случаях торговли инсайдерской информацией. Я имею в виду бывшего главу банковской группы Goldman Sachs Раджат Гупте. Ранее одного из фигурантов этого дела – миллиардера Раджа Раджаратнама, основателя Galleon Group – суд в Нью-Йорке уже приговорил к 11 годам тюрьмы. Почему я упомянул об этом? В прошлом Раджат Гупта также занимал посты директора консалтинговой компании McKinsey, он являлся членом Совета Директоров Сбербанка России, а также являлся членом международного попечительского совета «Сколкова». А чего тут удивляться, где ожидаются большие инвестиции, там и появляются предприимчивые деловые люди.


Малин Алексей 27.10.2011 20:01:11

Прежде чем ответить на вопрос о том, почему в экономике
случаются ситуации, при которых начинается спад производства, необходимо
выяснить, а какими же механизмами можно достичь экономического роста. Студенты
Биржевого Университета на лекции, посвященной фундаментальному анализу
знакомятся с понятиями экстенсивного, интенсивного и смешанного типов роста, мы
же остановимся на том, что в любой растущей экономике существуют отрасли,
которые развиваются более высокими темпами.


Это обусловлено тем, что продукция, которая ими выпускается
удовлетворяет потребности людей каким-то способом, который как правило
возникает вследствие технологического прорыва и является более эффективным
(цена/качество) по сравнению с ранее существовавшими. Но быстрое развитие
отраслей закладывает основы для будущего кризиса перепроизводства, поскольку в
растущую отрасль в поиске прибыли вливается все больше и больше денег (на
финансовых рынках в это время может формироваться так называемый
"пузырь"), какое-то время это дает позитивный эффект, поскольку
позволяет пользоваться эффектами масштаба. 
Однако всегда со временем наступит момент, при котором возможности для
продолжения быстрого роста окажутся исчерпанными, а деньги все еще будут
продолжать вливаться в отрасль, поскольку инвесторы получат информацию о
замедлении роста гораздо позже. Если подходить к развитию новых отраслей с
точки спроса и предложения, то сначала вследствие невысокого предложения
равновесие будет находиться на уровне очень высокой цены и постепенно с ростом
предложения цена будет снижаться, основная проблема в том, что в какой-то
момент цена снизится настолько, что многие производители закончат очередной
производственный цикл с убытками. А такой непрогнозированный (ведь вы никогда
не встретите предприятие, которое 
завершает процесс планирования выводом, что в результате экономической
деятельности у него возникнут убытки) результат, который затрагивает не
единичное предприятие, а целую отрасль, и становится первопричиной
возникновения кризиса и последовательно распространяется с одной отрасли на всю
экономику.


Конечно, же, подобное объяснение является во многом
схематичным и упрощенным, но в целом экономические циклы проходят именно так.
Современная экономика готова производить необходимые потребителям товары в
практически неограниченных объемах, вопрос лишь в экономической
целесообразности - цена продажи должна быть выше себестоимости, а для этого
надо объяснить потребителю, зачем ему нужно покупать новые модели товаров
взамен еще неизношенных старых.


Каким же образом можно предсказать будущие кризисы? А об
этом вы сможете узнать на лекциях и спецкурсах в Биржевом Университете. А если
вы научитесь предсказывать, то вполне сможете на этом и зарабатывать.


Буду рад ответить на возникающие вопросы, а на следующей
неделе, если это будет интересно читателям, попытаемся более глубоко разобрать
причины кризиса 2007-2008 годов и объяснить, почему настоящий выход из данного
кризиса так до сих пор и не найден.

Складывается противоречивая ситуация: с одной стороны Россия
- лидер по количеству людей с высшим образованием, с другой - финансовая
грамотность населения заканчивается одним и тем же действием – открытием
банковского депозита под небольшой процент, который не позволяет обогнать
инфляцию и сохранить заработанные денежные средства. Можно говорить о разной
культуре, традициях, менталитете, но факт остается фактом – у нас прекрасные
врачи и инженеры, менеджеры и художники, спортсмены и нефтяники, но слишком
мало людей, которые хорошо разбираются в финансовых рынках и умеют применять
эти знания на практике. Ведь знания не должны лежать мертвым грузом, они должны
приносить практическую пользу. В нашей повседневной жизни мы редко используем
знания косинуса или интеграла и это мертвые знания. Взаимосвязь между
изменением ставки рефинансирования, уровнем промышленного производства,
безработицей, началом и окончанием военных действий, заявлением  первых лиц государства и курсом  валют, драгоценных металлов или ценных бумаг
проста и очевидна, нужно всего лишь правильно применять эти знания и
зарабатывать на этом деньги.


 


Очень четко прослеживается отношение к деньгам на Западе и в
России. У нас все что связано с инвестированием и финансовыми рынками
большинством населения считается пузырями, спекуляциями, чем-то чуждым и
непонятным. А вот в Европе люди с 25 лет начинают участвовать в различных
негосударственных пенсионных программах, самостоятельно инвестировать свободные
денежные средства в различные облигации, акции, драгоценные металлы. И там
большинство пенсионеров влет дадут ответы на вопросы, что такое волатильность,
тренд, кто такой Чарльз Доу или Бен Бернанке. И не потому что они умнее нас –
нет, просто они живут этим, они вкладывают свои сбережения в различные
финансовые инструменты, они знают как это делать и умеют. А мы не умеем, у нас
нет той финансовой грамотности, которая присуща большинству европейцев.


 


Как директору «Биржевого Университета», мне постоянно задают
вопросы о том, куда сейчас вложить свободные денежные средства, как грамотно
передать деньги в доверительное управление, что такое финансовые рынки, можно
ли прогнозировать движение цены на акции, золото, нефть, британский фунт, евро
или американский доллар, как минимизировать возможные убытки, что такое теория
управления рисками, технический анализ, или как спасти деньги от инфляции. И мы
даем ответы что делать, мы учим тому, как самостоятельно научиться отвечать на
эти вопросы.


 


Эпоха великих географических открытий создала предпосылки
для развития  товарно-сырьевых рынков,
увеличила деловую активность жителей Старого, а позже и Нового света. В обмен
на стеклянные бусы в Европу везли специи, кофе, золото, драгоценные камни. В
зависимости от спроса и предложения, стоимость товара постоянно менялась, и
люди открыли законы движения цен, на основе которых можно заработать. Еще в 17
веке японцы разработали и стали применять на практике  свечной анализ.  С его помощью они уверенно прогнозировали
движение цены на рис, воплощая в жизнь принцип «покупай дешево, продавай
дорого». Более века назад Чарльз Доу разработал свою теорию, по которой тысячи
инвесторов в мире заработали целые состояния и которая актуальна сегодня.
Анализируя прошлое, мы можем с высокой степенью вероятности предположить, что
произойдет в будущем. С помощью компьютерного моделирования можно не только прогнозировать
развитие различных социумов, бизнес-процессов, или предсказывать природные
катаклизмы – с помощью его помощью во всем мире прогнозируется  движение цены на различные валюты, ценные
бумаги или сырье. А на основании этих прогнозов можно зарабатывать деньги.


 


Можно перечислять десятки миллионеров, заработавших свои
состояния на тех же принципах инвестирования,  
которые даются в  этой книге.
Джордж Сорос, Ларри Вильямс, Уоррен Баффет, Джек Швагер, Александр Элдер – все
они заработали свои деньги на знании основ технического и фундаментального
анализа, на знании рынка и умении прогнозировать движения цены на различные
активы.


 


Мы в «Биржевом Университете» считаем, что научиться
зарабатывать деньги на финансовых рынках не сложно, главное соблюдать определенные
правила торговли и не рисковать без нужды. Ведь основная причина неудач это
излишняя склонность к риску, когда после первых успехов начинающий инвестор
начинает проявлять излишнюю склонность к рискованным операциям. А между тем уже
давно разработана теория управления рисками, с четкими рекомендациями по
управлению капиталом, отвечающая на вопрос 
- сколько денег можно вводить в конкретную сделку, какие риски считать
допустимыми, как рассчитать соотношения планируемой прибыли и возможного
убытка. Вообще для успешной торговли на финансовых рынках нужно три вещи –
четкая торговая система, которая дает на сигналы на покупку или продажу,
система управления рисками и дисциплина.


 


Обучение грамотному инвестированию и самостоятельному
зарабатыванию денег на финансовых рынках может быть осуществлено различными
способами – или пройдя обучение в профильном заведении или самостоятельно, по
книжкам. Каждый сам выбирает свой путь и способ, как лично ему лучше получить
необходимые знания, чтобы стать финансово грамотным человеком, чтобы уметь
обгонять инфляцию, стать финансово независимым и свободным.


 


Финансовые рынки можно сравнить с законами диалектики. Их
можно знать или не знать, любить или не любить, применять на практике или нет,
но они были, они есть и они будут. Финансовые 
рынки будут жить и развиваться по своим законам, а мы – мы всего лишь
можем сделать выбор - пользоваться этими знаниями или пройти мимо. А я желаю
вам освоить все эти знания, научиться их применять на практике и зарабатывать
деньги. И для этого не надо быть гением, достаточно просто придти в Биржевой
Университет и получить все необходимое. Велкам.

Прогнозирует бывший вице-премьер России, ученый Владимир Полеванов.
Полеванов: — События последних недель вокруг доллара — всего лишь блестяще разыгранный спектакль. Первая цель режиссеров очевидна — банальная игра на понижение. Знающие люди скупили массу подешевевших баксов, чтобы хорошо заработать потом на продаже взлетевшей "зелени".

Косят трын-траву!

- На прошлой неделе, когда весь финансовый мир паниковал вместе с обывателями, знаменитый инвестор Уоррен Баффетт заявил: "Сегодня дела идут хорошо. Никогда еще не было лучше! Чем сильнее все опускается, тем больше я покупаю". Пакеты акций, компании. Этот Баффетт многие годы не вылезает из первой тройки супербогачей "Форбса". В прошлом году его состояние оценивалось в 47 млрд долларов. Ребятки привычно косят трын-траву. Наплевав подчас на все приличия. Некий загадочный инвестор, как сообщила Daily Mail, еще 21 июля рискнул поставить на кон $850 млн (!!!), рассчитывая, что кредитный рейтинг США впервые в истории понизится. И "угадал", огреб около 10 миллиардов. Впрочем, какой риск? Этот "некто" явно знал наперед, что через полмесяца появится фантастическое решение и вызовет обвал мировых рынков. Может, сам его и готовил либо ­команду давал. Сейчас грешат на опекуна Обамы Сороса, срубившего некогда миллиард на спекуляциях с фунтом стерлингов. Не зря же он в ­июле закрыл свой хедж-фонд, чтобы ­выйти из-под контроля комиссии по ценным бумагам и биржам. Решился повторить трюк? Впрочем, кто бы ни был этот "везунчик", в поднявшейся биржевой панике искать и наказывать его не будут. Но гешефт — мелочи. Главная цель спектакля…

Корр.: — … предвыборная президентская гонка в США. Схватка между демократами и республиканцами. Обама в последний миг победил, тут его рейтингом и стукнули.

- Не повторяйте чужих благоглупостей! До выборов еще больше года, у рес­публиканцев пока даже нет единого кандидата на Белый дом. Дискуссии конгрессменов и президентов о повышении потолка госдолга вспыхивают там регулярно. Но всегда эти разборки оставались чисто внутренним делом Штатов. Картеру как-то вообще не подняли долговую планку. И мир не рухнул, никто даже не заметил. Почему же на сей раз так откровенно нагнетали истерику, поставив всю планету на уши? Хотя финансисты понимали, что это шоу, в последний момент Обама и конгресс договорятся. Так и случилось. Но только мир выдох­нул свободно, расслабился, грянул второй акт спектак­ля. Неужто вы верите, что "независимое" агентство само осмелилось пойти на беспрецедентный в истории финансов шаг, ударить Штаты рейтингом под дых? Команду "фас!" дали режиссеры за кулисами. И понеслось! На самом деле спектакль затеян с целью подготовить почву для отказа от доллара как мировой платежной системы. Планету приучают, что дефолт "зеленого" неизбежен.

- Неужели Америка это допустит?

- А ее и спрашивать не будут.

- Не понял?!

- У вас деньги с собой есть? — огорошил Полеванов.

Я пошарил в карманах, достал пару сотенных.

- Видите, наверху на купюрах крупная надпись: "БИЛЕТ БАНКА РОССИИ". Сразу ясно, чьи денежки. А теперь открою главную финансовую тайну современности, — Полеванов вытащил из ящика стола несколько "зеленых". — Я специально держу их как реквизит для разоблачения вселенского фокуса. Что это, по-вашему?

- Доллары США.

- Уверены?

- Сто процентов. Если не фальшивые, конечно.

- Смотрите внимательно! В левом верхнем углу стодолларовой купюры мелкая скромная надпись: "FEDERAL RESERVE NOTE". На 50-долларовой банкноте, поскольку она менее ходовая, это уже вынесено крупно наверх. Дословный перевод — "долговое обязательство Федерального резерва". При чем здесь США? Вам же английским языком сказано — ЭТО ДЕНЬГИ ФЕДЕРАЛЬНОГО РЕЗЕРВА! И точка. Америка — не более чем место, где они отпечатаны. 23 декабря 2013 года стукнет сто лет самой большой авантюре современности, плоды которой мы все расхлебываем. Тогда с помощью интриг, шантажа, подкупа группа ведущих международных банкиров приватизировала печатный долларовый станок США. Реализовав мечту Ротшильда: "Дайте мне право выпускать и контролировать деньги страны, и мне будет совершенно все равно, кто издает законы". С того момента Штаты и потеряли независимость. Все страны, даже Мальдивы, Сейшельские острова, печатают собственную валюту. Штаты своей валюты не имеют. И не печатают.

- А вы не демонизируете Федеральную резервную систему (ФРС), Владимир Павлович? По сути это и есть Центральный банк. Просто США отличаются от других стран, где капитал Центробанка полностью принадлежит государству или находится под его контролем. А здесь капитал частный. Янки же большие оригиналы.

- Я демонизирую?! Да что вы? Этот вопрос вам следовало бы задать тем деятелям США, что активно сопротивлялись идее Ротшильда и его последователей сделать государственный Центральный банк частным. Легендарный Линкольн боролся с приватизацией долларового станка. Его застрелили. Президент Гарфилд предостерегал: "Тот, кто контролирует денежную массу страны, является полным властелином ее промышленности и торговли. Когда вы поймете, как просто вся экономическая система так или иначе контролируется несколькими влиятельными людьми, вам не нужно будет объяснять, где причины депрессий и инфляций!" Ему выстрелили в спину. И он полгода не руководил страной. Последним против частного ФРС выступил Джон Кеннеди. В июне 1963-го издал указ №11110 о возвращении права выпуска государственной валюты американскому казначейству. Под серебряный запас Америки (золото давно прибрала к рукам ФРС!) выпустили 5- и 10-долларовые банкноты с надписью "Долговое обязательство США". В ноябре Кеннеди застрелили. Его брат Роберт тоже решил стать президентом. Застрелен. Реальным претендентом на Белый дом был и третий брат — Эдвард. Но случилась странная авария. Машина упала с моста в реку. Эдвард выплыл, секретарша-любовница утонула. Репутация подорвана, дверь в Белый дом закрылась навсегда. Не слишком ли много трагедий?

Кому война — мать родна

- Уже на следующий год после создания ФРС грянула Первая мировая. Как-то так получилось, что после ее завершения мировая финансовая столица перебралась из Лондона в Нью-Йорк, где находится главный банк ФРС. В 1929 г. внезапно началась Великая депрессия. Нобелевский лауреат Милтон Фридман, другие экономисты считали: к этому приложила руки ФРС. Трюками с биржей, наличностью. Затем на сцене появился Рузвельт.

- Спаситель нации, вытащивший страну и Запад из Великой депрессии!

- На самом деле Рузвельт — слуга ФРС, выполнивший две ее важнейшие задачи. Потому его и держали президентом четыре срока. Именно Рузвельт сделал зеленые бумажки единственными деньгами США. Американцы же признавали только золото за настоящие деньги. Любовь к нему у янки в крови. Вспомним Клондайк, золотые лихорадки, фильмы про Дикий Запад. Придя в Белый дом в ­1933-м, Рузвельт тут же запретил хождение золотых монет, слитков, сертификатов. Потребовал сдать конкурентов бакса в Федеральный резервный банк или дочерние банки ФРС. За нарушение — 10 000 долларов штраф, 10 лет тюрьмы! Народу позволили иметь лишь украшения на 100 баксов типа обручальных колец. Формально запрет на хождение золота в США действовал до 1974 года. Чекисты, конфисковывавшие ценности у граждан во имя торжества революции, и в подметки Рузвельту не годились. Янки за годы Великой депрессии утратили свободолюбивый дух, потому и подчинились указу. Молодежь — потенциальных бунтарей — сослали в трудовые армии строить за доллар в день знаменитые дороги, сажать лесополосы (сбылась мечта Троцкого о дармовом труде!).

1944-й. Исход Второй мировой ясен. Победитель Рузвельт успешно выполнил второе задание ФРС — назначил доллар главной мировой валютой (знаменитое Бреттон-Вудское соглашение). Под золотое обеспечение, как и полагается серьезным деньгам. К тому времени за океаном много золотишка накопили. Кто бы из союзников посмел тогда Рузвельту возразить? Сталин воевал, он сам за боевую технику со Штатами колымскими самородками расплачивался. А Германию с Японией и не спрашивали.

1946 год. Черчилль в Фултоне вдруг призвал к крестовому походу Демократии против Коммунизма. На самом деле идеологией в ссоре недавних союзников по антигитлеровской коалиции и не пахло. Просто Сталин отказался подписывать Бреттон-Вудское соглашение. Притормозил победное шествие доллара. Нам тут же объявили "холодную войну".

1965 год. Грянул "золотой мятеж" де Голля.

- Наслышан про эту историю. Некий финансист рассказал генералу анекдот. "На аукционе в Париже выставили картину Рафаэля. Араб предложил нефть, русский — золото, но американец их обставил, купив шедевр за 10 тысяч долларов". Генерал не понял юмора. Умный финансист объяснил вояке, что реальная цена стодолларовой банкноты — три цента. Стоимость бумаги, печати. Потому Рафаэль обошелся американцу в ТРИ доллара. Прозревший президент собрал во Франции всю заокеанскую "зелень", погрузил на корабль и потребовал у американского коллеги Джонсона обменять на золото. По установленному Бреттон-Вудским соглашением курсу. Мужественный поступок. Оставил янки с носом герой Второй мировой.

- Он действительно забрал более тысячи тонн в обмен на зеленую бумагу. Под шумок много золота получила и Германия. Но для немцев оно не в коня корм. Ведь, согласно секретному канцлер-акту 1949 года, побежденная Германия обязана 150 лет хранить золотой запас в США. А 15 августа 1971 года (40 лет назад!) президент Никсон официально прикрыл обменную лавочку, отказавшись от привязки доллара к золоту. Бесцеремонно поставив крест на Бреттон-Вудском соглашении. После этого им поперло!

- В чем тут фишка?

- Отвязанный от золота доллар так и остался единственной мировой валютой. Но теперь эти фантики можно печатать в не­ограниченном количестве. И скупать на них по всему миру реальные вещи, ресурсы, нефть...

Проскочим падение Берлинской стены, развал соцлагеря, СССР. Тогда доллар победил окончательно.

Банковской тайны нет!

- Очень важная дата — провокация 11.09.2001.

- Вы тоже считаете, что это организовали сами янки?

- Провокация — их фирменный стиль. Но не будем углубляться в детали типа "испарения самолета", упавшего на Пентагон. Просто посмотрим, кому оказалась на руку та трагедия. Кое-кто заработал огромные деньги, зная заранее о крахе биржи. Злые языки называли даже папу тогдашнего президента Буша-старшего. В США ввели ряд ограничений свобод.

Самое главное, ради чего все и затевалось — ликвидировать святую тайну банковских вкладов. Изнасиловали даже Швейцарию, процветавшую за счет этой тайны. Теперь в любой момент можно аннексировать любые счета. Даже без решения судебных органов. Достаточно ПОДОЗРЕНИЯ, что они МОГУТ принадлежать террористам. Вот так сейчас вскрываются миллиарды Каддафи, Мубарака и других восточных лидеров, еще недавно друживших с Западом.

- Это действительно смахивает на грабеж средь бела дня. Каддафи никто не судил, а деньги с банковских счетов "режима" уже снимают в Германии, Франции, Голландии и передают мятежникам.

- Организаторы провокации получили контроль над всеми мировыми финансами, находящимися в "надежных" западных банках. Главное — знать номер счета и хозяина, а уж повод для "приватизации" вклада всегда можно найти. Бен Ладен к этому стремился?

Почти век любовно выстраивалась громадная долларовая пирамида. Казалось бы, после отвязки от золота, развала СССР, ликвидации банковской тайны она должна утвердиться на века под надежной охраной самой могущественной державы.

Однако именно в последнее время, после "окончательной победы", пирамида стала подозрительно скрипеть, шататься. И есть серьезные опасения, что к концу следующего года она рухнет.