Система торговли на форексе

Что такое система торговли на форексе

Система торговли на форекса - это подсистема общего плана торговли на форекса, которая управляет тем, когда и по какой цене Вы открываете и закрываете свои сделки. Система торговли оперирует сигналами, произведенными техническим и/или фундаментальным анализом. Сигналы нужны, чтобы определить, должен ли трейдер купить или продать специфическую пару валют или же должен закрыть существующую позицию (позиции). Любая система торговли валютами предотвращает информационную перегрузку, фильтруя вселенную технических и/или фундаментальных сигналов таким способом, чтобы работали только самые надежные (успешные в прошлом) сигналы или их комбинации. Есть два типа систем торговли - дискретные и механические. Дискретные системы торговли требуют, чтобы трейдер использовал свое собственное суждение для определения важности каждого из технических или фундаментальных сигналов (число которых потенциально неограниченно), которые он получает. Механические системы торговли оперируют постоянным числом технических или фундаментальных сигналов без участия трейдера. Дискретные системы торговли требуют от трейдера постоянного применения творческого потенциала (гибкого подхода) в интерпретации изменяющегося состояния рынка. Механические системы торговли требуют творческого потенциала от трейдера только на этапе разработки системы.

Дискретные системы торговли лучше всего использовать профессиональным форекс-трейдерам с большим опытом (практическим знанием рынка), на основании которого они могут определить валидность любого полученного сигнала. Такие трейдеры, как правило, помнят большое количество различных сигнальных паттернов прошлого (точно так же, гроссмейстер в шахматах), которые они могут сравнить с текущим состоянием рынка, чтобы сделать их анализ более объективным. В основном, в качестве системы торговли они используют самое себя (то есть свой мозг) - часто очень успешно - потому что человеческий разум лучше всего приспособлен дпя распознавания образов.

Начинающим валютным трейдерам обычно советуют начать со следования механическим системам торговли на форексе, созданным профессионалами. Большинство таких систем продается в форме сигналов для форекса, которые обычно разрабатываются опытными трейдерами, которые нашли способ систематизировать свое знание рынков в рабочую стратегию. В то же самое время, начинающие трейдеры могут работать над построением своей собственной базы знаний о валютном рынке посредством качественных книг по форексу, образовательных курсов, банковских отчетов и лент новостей по данному предмету - так, чтобы со временем они могли также создавать механические системы торговли, исходя из своей собственной способности проникновения в суть и интуиции (используюя графические пакеты анализа, которые позволяют делать это).

Старт без надежной механической системы торговли на форексе (у которой есть положительное математическое ожидание) существенно уменьшает возможности сохранения капитала. Это происходит потому, что любая интуиция или догадка, которую трейдеры получают в результате некоторого недавно полученного знания о валютном рынке, по всей вероятности, будет сведена на нет одной из двух эмоциональных производных от их жизненных программ в отношении к деньгам - жадностью и страхом. Другими словами, без строгой приверженности существующей механической системе торговли начинающий трейдер, в конечном счете, поддастся своим эмоциям. Фактически, единственный способ, которым трейдеры могут научиться дисциплине на ранних стадиях своей торговой карьеры - это строго следовать сигналам, произведенным проверенной механической системой торговли на форексе.

Примечание: Пакеты нейронный сетей (например, NeuroShell), эмулируют процесс обучения человека и могут использоваться для аккумулирования знания прошлых технических и/или фундаментальных сигнальных паттернов (точно так же, как это делает мозг профессиональных форекс-трейдеров) с целью прогноза будущей цены валюты.

Цитата: "Механический подход к рынкам может быть успешным, и это подтверждается тем фактом, что приблизительно 80 % из $30 миллиардов фьючерсной индустрии торгуется исключительно систематическими методами", из "The Ultimate Trading Guide", написанного John R. Hill, George Pruitt и Lundy Hill.


Компоненты системы торговли для форекса

Типичная система торговли для форекса состоит из двух подсистем - системы входа и системы выхода. Эти системы могут оперировать различными или же одинаковыми наборами вводных. Вводные могут быть техническими или фундаментальными сигналами. Система состоит из многих правил, которые интерпретируют получаемые сигналы. Система входа оценивает сигналы так, чтобы определить, следует ли и на каком уровне открывать позиции. Выходная система оценивает сигналы, чтобы определить, следует ли и на каком уровне закрывать открытые позиции.

Цель системы входа состоит в том, чтобы найти точки рынка, которые позволяют открывать позиции с высокой потенциальной прибылью и низким потенциальным риском (большое отношение прибыли к риску). Риск определяется как расстояние в пипсах от цены входа до следующего уровня поддержки или сопротивления, лежащего в противоположном направлении от входа (выше входа для продажи и ниже входа для покупки). Цель прибыли определяется как расстояние в пипсах от цены входа до следующего уровня поддержки или сопротивления, лежащего в направлении входа (выше входа для покупки и ниже входа для продажи). Как правило, рекомендуется, чтобы трейдеры принимали только сделки с отношением прибыли к риску, большим 2 (например, риск=60 пипсов, прибыль=130 пипсов). Однако, в зависимости от точности системы торговли (то есть ее процент выигрышных сделок от всех прошлых сделок) это требование может быть смещено к более низкой или более высокой цифре, не жертвуя доходностью системы. Это потому, что истинная мера долгосрочной доходности системы торговли - это не среднее отношение прибыли к риску за сделку и не точность системы, а комбинация этих двух факторов, которая вычисляется как математическое ожидание системы торговли. При отсутствии возможности измерения точности системы торговли (как бывает с некоторыми дискретными системами торговли) трейдер должен стремиться найти входы с максимально возможным отношением прибыли к риску.

Примечание: анализ волн Эллиотта позволяет находить входы с чрезвычайно высоким отношеникм прибыли к риску (для примера просмотрите хоть несколько отчетов сайта MTPredictor). Стоит отметить, что MTPredictor автоматически вычисляет отношение прибыли к риску и помогает найти оптимальные точки входа, основанные на этих отношениях. Некоторые разработчики программ по волнам Эллиотта (например, Advanced Get), кроме того, снабжают своих подписчиков детальными планами торговли по волнам Эллиотта.

Цель системы выхода состоит в том, чтобы защитить денежную базу и неосуществленную прибыль. Денежная база защищается посредством гарантии, что выход из сделок будет осуществлен с фиксированным убытком, когда причины для удержания сделок больше не действительны. Это осуществляется с помощью ордера стоп-лосс, когда цена пересекает уровень, который определял Ваш риск при входе. Если Вы - дискретный трейдер, заставьте себя размещать стоп-лоссы в каждой сделке и придерживайтесь этого правила независимо ни от чего, это сделает Вас очень разборчивым в своих входах - что должно увеличить Вашу доходность. Неосуществленная прибыль защищается или ордером тейк-профит, который срабатывает, когда цена достигает уровня, который определял Вашу прибыль при входе или с помощью трейлинг-стопа, который постепенно запирает все большее количество прибыли по мере того, как цена идет в вашу сторону. Фактически, трейлинг-стоп может оказаться более подходящим чем неподвижный выход по тейк-профиту, если Вы хотите получать прибыль от расширенного "характера" некоторых импульсных волн. В таком случае трейлинг-стоп может быть размещен на несколько пипсов по ту сторону линии тренда, которая определяет волну импульса. Есть еще один тип выхода, который может использоваться, чтобы защитить трейдера от потери торговых возможностей - выход по времени. Выход по времени осуществляется, если сделка не достигла или своего стоп-лосса или уровня взятия прибыли за установленный период времени. Выход из таких сделок минимизирует возможность того, что капитал будет связан, когда на других парах валют появятся лучшие возможности.

Примечание: Большинство лент новостей по форексу (например. Marketnews) являются прекрасным источником информации в реальном времени относительно месторасположения основных уровней поддержки и сопротивления и больших скоплений ордеров, которые наблюдаются профессиональными форекс-трейдерами и которые могут использоваться, чтобы вручную обновить позицию Вашего трейлинг-стопа.


Разработка системы торговли валютами

Создание механической системы торговли на форексе состоит из нескольких шагов: 1) Выбор вводных для системы торговли - инструменты технического или фундаментальные анализа, которые произведут сигналы для системы; 2) Разработка набора правил, который будет оперировать этими сигналами; 3) Оптимизация параметров инструментов анализа, которые генерируют сигналы; 4) бектестинг и форвардтестинг системы по историческим ценовым данным. Каждый из этих шагов будет более подробно раскрыт ниже:


Выбор вводных для системы торговли

Важно базировать Ваш выбор вводных для системы на твердом понимании концепции функционирования валютных рынков. Например, Вы можете использовать 200-дневную скользящую среднюю, чтобы определить, находится ли рынок в долгосрочном восходящем или нисходящем тренде, потому что большая доля профессиональных форекс-трейдеров использует для измерения трендовости рынка именно этот технический инструмент. Кроме того, хорошо объединить инструменты технического анализа различных типов и масштабов, потому что это увеличивает возможности обнаружения точек входа высокой вероятности (те, тех за которыми, по всей вероятности, последуют резкие движения цены валюты в вашу пользу), что должно, в свою очередь, способствовать общей точности системы.

Если Вы будете использовать технические инструменты только на графиках более высоких периодов, например, дневных или недельных, то это увеличит как продолжительность сделок, так и периодов времени вне рынка - потому что сигналам потребуется больше времени на формирование. Любое из этих последствий может оказать вредное влияние на моральное состояние трейдера во время неизбежных проигрышных полос, которые могут продлиться дольше, чем обычный человек готов ждать. Поэтому важно сосредоточиться на графиках меньших периодов (например, часовых) для получения сигналов, которые приведут к сделкам более короткой продолжительности и, следовательно, к более быстрому восстановлению от просадки. Сделки меньшей продолжительности могут также помочь трейдеру преодолеть искушение переторговли, потому что он может ожидать увидеть следующий сигнал на вход через следующие несколько дней - а не через следующие несколько недель.

Цитата: "Ваша свобода выбирать свой период слишком ценна, чтобы проиграть. Инвесторы и маржевые спекулянты, с другой стороны, могут выбирать свои собственные периоды. Это одно из их позиционных преимуществ, говоря словами Larry Hite, одного из основателей Mint Investment Corp - одного из крупнейших операторов на фьючерсном рынке. Инвесторы и спекулянты могут выбирать. Очевидно, имеет смысл выбирать периоды времени, соответствующие естественным ритмам, которые можно различить на валютных рынках." John Percival в своей книге "Путь Доллара".

Отметьте: Если Вы будете использовать анализ Волн Эллиотта, то Ваш средний период удержания будет зависеть от степени импульса или корректирующих волн, на которых Вы торгуете.

Решение, какие фундаментальные факторы лучше подходят для Вашей системы торговли на форексе (например, в качестве входов Вашей нейронной сети) может быть очень трудным, потому что влияние различных экономических показателей на цену валюты со временем меняется. Другими словами, сила корреляции между ценой пары валюты и фундаментальными факторами, относящимися к ней, не фиксирована (даже для разницы процентных ставок). Напротив, отношения между ценовыми паттернами (особенно классическими) и психологией трейдера (а это движущая сила большинства важных ценовых движений) остаются довольно устойчивыми. По этой причине форекс-трейдерам стоит посвятить большую часть своих усилий построению систем торговли на основе технического анализа.

Другой важный вопрос - период времени прогноза, который пытается получить трейдер с помощью своей системы. Лучше не пытаться предсказывать цены валют слишком далеко в будущем. Потому что число и сложность взаимодействия различных технических и фундаментальных факторов в геометрической прогрессии растут с каждым торговым днем. Поэтому лучше всего оставить эту задачу высококлассным инвестиционным учреждением и банкам, у которых есть возможности выполнять необходимые вычисления, требуемые для долгосрочного прогноза курса валют. Для обычного валютного трейдера практичнее было бы сконцентрироваться на ловле так называемых "коленных рефлексов" рынка - эмоциональности толпы - посредством анализа текущих технических или фундаментальных условий.

Цитата: "Правило 5: будьте готовы к чему угодно, не пытаясь предсказать, что случится или когда случится. Инвестирование - это опыт, а не наука. Фехтовальщик Дзэн дисциплинирует тело и ум, чтобы противостоять любому удару спонтанно; он не ожидает действий противника, поскольку это воспрепятствует его способности реагировать. Аналогично, профессиональные инвесторы знают, что они не могут контролировать рынок недвижимости или фондовый рынок, не говоря уже о глобальной экономике. Вместо этого они обучаются быть финансово интеллектуальными, уверенно и творчески мыслить в нужный момент, когда возникают возможности или проблемы." Одно из Семи Правил Инвестирования, данных в книге Роберта Кийосаки "Вы можете выбрать быть богатым".

Вы должны также постараться не включать в Вашу систему торговли на форексе слишком много индикаторов (более 12). Потому что вероятность того, что система отработает так же, как в прошлом, уменьшается, когда Вы добавляете к своей системе больше индикаторов. Как правило, чем больше число индикаторов в Вашей системе, тем больший период исторических ценовых данных валюты Вам потребуется для бектестинга этой системы.

Примечание: нет никакой необходимости изучать все доступные индикаторы и технические методы анализа прежде, чем Вы сможете начать создавать свои собственные робастные системы торговли. Обычно мастеру достаточно лишь несколько "основных" технических индикаторов и формаций, чтобы начать комбинировать их, чтобы идентифицировать вход высокой вероятности и точки выхода. Фундаментальные и технические отчеты, выпускаемые инвестиционными банками - один из лучших источников информации, содержащие технические и/или фундаментальные сигналы, наблюдаемые профессиональным торговым сообществом, которые Вы можете включить в свою систему торговли форекса. В конечном счете лучше придерживаться твердой торговой стратегии, у которой есть высокая вероятность быть прибыльной хотя бы в отдаленном будущем, чем рассеять Ваш капитал среди множества "многообещающих" методов.


Разработка набора правил, которые будут работать с сигналами

Вы можете разработать эти правила, основываясь на своих наблюдениях за тем, как цены перемещаются в зависимости от различных технических и фундаментальных индикаторов. Например, Вы могли бы заметить, что цена валюты имеет тенденцию возобновлять тренд после того, как в процессе коррекции коснется 200-дневной скользящей средней. Вы можете использовать это наблюдение, чтобы сформулировать правило, которое выведет Вас на рынок, когда цена отобьется от 200-дневной скользящей средней. Вы могли бы также заметить, что цена имеет тенденцию останавливать тренд, когда коснется внешней дневной полосы Боллинджера. Вы можете использовать эту информацию, чтобы создать правило, которое выйдет из сделки, как только цена пробьет внешнюю дневную полосу Боллинджера. Поскольку создание наборов правила для механических систем торговли вынуждает Вас значительно повысить наблюдательность в отношении рынка, данная практика поможет их прояснить.

Набор правил для системы торговли на форексе - это, в основном, очищенная версия взвешенных алгоритмов, которые Вы естественным образом создаете в своем уме, по мере того, как изучаете технический и фундаментальный анализ и наблюдаете за поведением цены. Я говорю "взвешенных" потому, что большинство технических правил отложилось в Вашем уме в виде нечетких паттернов (например, "после доджи с длинными тенями вероятен разворот" или "чем круче линия тренда - тем сильнее бычий или медвежий сантимент рынка"). Когда Вы создаете систему торговли, Вы передаете свои знания компьютеру в той форме, которая может быть им понята. По общепринятому мнению, качество компьютеризированной модели очень редко будет совпадать с фактической мысленной моделью, которую Вы держите в своей голове. Однако, реальным преимуществом "механизирования" Вашего знания рынка будет возможность объективно определить валидность Ваших торговых идей посредством бектестинга. Нужно отметить, что наиболее близкий к подражанию сложности человеческого понимания паттернов рынка компьютерный подход обнаруживается в нейросетевых пакетах.

Пакеты нейронных сетей могут оказаться особенно полезными, если Вы хотите смоделировать свой способ взвесить силу уровней поддержки или сопротивления. Например, если Вы думаете, что ретрейсменты Фибоначчи - более надежные точки входа, если они подтверждены свечными разворотными паттернами и/или дивергенцией RSI, Вы можете "попросить", чтобы нейронная сеть поискала прошлые возникновения такой комбинации паттернов и определила фактический числовой вес, который должен быть помещен в каждый из этих технических сигналов для осуществления входа или выхода. Этот процесс очень полезен, потому что он позволяет компьютеру расширять Вашу естественную способность распознавания образов объективизацией веса каждого технического ввода/сигнала. Таким путем Вы можете объективно измерить силу или красоту технических сетапов, с которыми сталкиваетесь в своей торговле (например, конечная модель могла бы потребовать, чтобы позиция была открыта, если общая сумма сигнала весила больше 0,5, где сигнал свечного разворота стоит 0,15, ретрейсмент Фибоначчи стоит 0,3, а дивергенция RSI стоит 0,45). В основном, Ваша система торговли на форексе - это описание того, насколько красивы должны быть Ваши торговые сетапы, где "красота" определена как конвергенция подтверждающих сигналов от инструментов технического анализа различного типа. Продвинутые пользователи нейронных сетей могут пойти еще дальше, связывая размер позиции (в пределах максимального набора значений в процентах согласно их системе управления капиталом) с силой или красотой технического сетапа. Если все сделано должным образом, такая практика позволит им максимально использовать лучшие торговые возможности, одновременно снижая риск на менее многообещающих сетапах.

У взвешивания сигналов, чтобы определить, должна ли быть открыта позиция или нет, проявляется интересная параллель с тем, как влюбляются люди. Каждый человек несет в себе определенное число неосознанных или полубессознательных определителей, которые в более или менее нечетких терминах "описывают" появление, характер, темперамент их вероятного спутника жизни. Когда Вы встречаете человека, в котором есть достаточно большое число этих качеств (то есть, выше некоторого "порога" или неосознанного минимума), каскад подтверждающих сигналов переводит сознание в состояние влюбленности. Подобный же процесс происходит в уме дискретного трейдера, когда поведение рынка посредством его технических и/или фундаментальных сигналов (то есть, когда все части "складываются" воедино) активизирует догадку или интуитивный ответ. Если Вы сравните ум дискретного трейдера с нейросетью, догадка находит свое прямое выражение в выходном нейроне. Вероятно, из-за сходства между процессом влюбленности и появлением догадки получили распространение такие советы рынка, как "не женитесь на своих сделках" или "не влюбляйтесь в свои сделки". Продлив сходство далее, мы можем сравнить ордер стоп-лосс с практикой, используемой некоторыми супружескими парами, названной "границей". Граница - это некоторая форма поведения, недопустимого для другого супруга, если нарушить которую, это приведет к концу отношений. Еще одна параллель - между добавлением к проигрывающей позиции и попыткой заслужить расположение нелюбящего партнера - чем больше Вы вкладываете капитал, тем с большей вероятностью все закончится материальным опустошением (в отношениях - эмоциональным). И заключительное сравнение - нейронные сети позволяют моделировать связи мыслей человеческого разума подобно тому, как вебсайт посредством всех своих внешних и внутренних ссылок позволяет отобразить конкретную паутину идеи своего создателя.

Цитата: "Я использую все формы технического анализа, но интерпретирую их посредством внутренних ощущений. Я не верю в математические системы, которые всегда подходят к рынку одним и тем же образом. Используя самого себя в качестве "системы", я постоянно меняю вводные, чтобы достичь того же самого результата - прибыли! ", - Mark Weinstein в книге Джека Швагера "Волшебники Рынка".

Примечание: Нужно отметить, что качество Вашей модели всегда будет ровно настолько хорошо, насколько хороши вводные, которые Вы даете или "скармливаете" ей (как кто-то сказал - "Мусор входит, мусор и выходит"). Это потому, что компьютеры лишь расширяют Вашу способность распознавания образов и не могут продумать выигрышную систему самостоятельно - если бы это было не так, рынки давно были бы захвачены парнем с самым мощным компьютером.


Оптимизация параметров аналитических инструментов, используемых для генерации сигналов

Некоторые графические пакеты для форекса (например, TradeStation) позволяют оптимизировать параметры технических индикаторов, которые Вы используете в своей системе торговли. Оптимизация позволяет находить такие параметры Ваших индикаторов, которые приведут к самой высокой прибыли (это наиболее часто используемый показатель работы системы при оптимизации) системы по прошлым данным. Например, при оптимизации ищут лучшие параметры периодов времени для системы пересечения двух скользящих средних., Как правило, периоды двух средних сканируются от 1 до 50 с шагом 1 и торговые результаты для каждых приблизительно 250 комбинаций средних записываются, а затем сортируются, чтобы найти самую прибыльную комбинацию. Такой процесс прохода через все возможные комбинации параметров называется грубой оптимизацией. По мере того, как число индикаторов, используемых в Вашей системе, увеличивается арифметически, число потенциальных комбинаций параметров увеличивается геометрически. Общее количество комбинаций параметров, как говорится, подвергается комбинаторному взрыву. Например, чтобы оптимизировать систему из 5 индикаторов, у каждого из которых есть 50 различных величин параметра, то Вы должны были бы пройти цикл из 312 500 000 (50^5) возможных комбинаций параметра. Единственный способ, которым Вы можете ожидать быстрого решений столь сложной проблемы оптимизации - используя родовые оптимизаторы (например, OptEvolve для TradeStation или NeuroShell Trader Professional).

Оптимизация параметра времени индикаторов, основанных на цикле, типа стохастиков, позволяет автоматически подрегулировать их к циклам, существующим на рынке, вместо того, чтобы использовать величины периода времени по умолчанию - что является методом, первоначально осуществленным разработчиком стохастиков.

И в заключение, постарайтесь не переоптимизировать свои индикаторы, потому что большинство профессиональных форекс-трейдеров все таки использует параметры настройки индикатора по умолчанию. Вы ведь ищете торговые сетапы, где будут действовать "умные деньги" (в противовес основной массе инвесторов), а значит, не будет особого практического смысла использовать параметры настройки индикатора, о которых едва ли знает какой-либо профессиональный форекс-трейдер.


Бектестинг и форвардтестинг системы по историческим ценовым данным

Бектестинг позволяет увидеть, как отработала бы Ваша система, если ее запустить какое-то время назад. Вы оптимизируете параметры индикатора, используя ценовые данные за период бектестинга. Важно, чтобы период времени, на котором Вы тестируете свою систему, был достаточно представительным для той пары валют, которой Вы хотите торговать - он должен включать в себя все типы состояний рынка (трендовый, диапазонный), и должен быть настолько близким по времени, насколько возможно. Как только Вы окажетесь удовлетворены работой своей системы, проводится ее форвардтестинг - Вы запускаете ее на новых ценовых данных (как правило, это ценовые данные, следующие за периодом бектестинга). Таким образом Вы можете увидеть, сможет ли система отработать так же, как и во время бектестинга. Чем ближе результативность системы во время форвардного тестирования к ее работе во время бектестинга, тем более робастна система и тем большей может быть Ваша уверенность, что она продолжит торговать подобным же образом и во время трейдинга в реальном времени. Можно также в течение некоторого времени поторговать своей системой на демо-счете прежде, чем начинать трейдинг на реальные деньги.

Бектестинг помогает трейдеру или инвестору определить, подготовлены ли они в психологическом отношении к живой торговле по системе на форексе. Рассматривая прошлую работу системы, он может определить, приемлемы ли для него размер просадки, число проигрышей подряд и средняя продолжительность сделок. В отличие от механических систем торговли дискретным системам нельзя провести бектестинг, потому что дискретные трейдеры не могут гарантировать, что они будут реагировать на сходный набор сигналов в будущем точно таким же образом, как и в прошлом.


Реализация системы торговли на форексе.

Есть два способа, которыми можно реализовать систему торговли на форексе - вручную или автоматически. Дискретные системы торговли могут сопровождаться только ручным размещением сделок. Для механических систем лучше использовать автоматизацию.

Если Вы являетесь последователем дискретной системы торговли, то, как правило, будете сканировать валютные рынки в поисках сигналов, которые в общих чертах обрисовали в своем контрольном списке. Контрольный список - это описание технических или фундаментальных сигналов, которые взяты за правило для Вашей системы торговли. Контрольный список может также содержать основные положения того, как часто следует проверять свои ленты новостей или графики форекса в поисках сигналов (используя календарь экономических новостей, как фундаментальный инструмент выбора времени сигнала); напротив, механические системы торговли на форексе будут отслеживать свои собственные контрольные списки, каждую секунду, 24 часа в день - чего не может сделать ни один человек. Наличие детального контрольного списка поможет Вам дисциплинироваться в применении Вашей системы. Лучше писать контрольный список в форме вопросника. Вы можете автоматизировать свой поиск некоторых технических сигналов с помощью таких пакетов анализа, которые позволяют сигнализировать звуком или по электронной почте/SMS, уведомляя Вас всякий раз, когда получен интересующий Вас технический сигнал (например, в Intellicharts). Отчеты банков и ленты новостей форекса часто представляют собой мини-отчеты технических условий рынка, которые чаще всего являются просто разновидностью такого контрольного списка.

Ручное исполнение механических сигналов НЕ рекомендуется. Так как сигналы генерированы компьютером, Вы всегда будете чувствовать себя вынужденными перепроверить их согласно собственному опыту - потому что никакой компьютер не может смоделировать Ваше мышление со 100%-ой точностью. Это может привести к задержкам и/или потере некоторых сигналов, что потенциально может подорвать доходность системы, которая опирается на принцип взятия каждого сигнала точно в то время, когда он получен. Много говорится о широко распространенной нехватке дисциплины при отработке сигналов механических систем торговли на форексе. Эту проблему можно легко преодолеть с помощью использования надежного сервиса автоматизации сигналов. Вы решаете все эмоциональные проблемы, связанные с ручной торговлей по сигналам, просто автоматизируя этот процесс. Устранение эмоций из торговли с помощью автоматизированных механических систем торговли форекса объясняет их популярность в многомиллиардной индустрии хеджевых фондов.

Важный аспект механической системы торговли - контроль ее работы в реальном времени. Скрытая динамика рынка (специфический способ реагировать на технические или фундаментальные сигналы участников валютного рынка или систематическая импульсивность массы инвесторов), которую Ваша система оценивала во время бектестинга, может меняться или, возможно, уже изменилась в то время, когда Вы начали торговать по своей системе на реальные деньги. Единственным путем, которым Вы можете определить, изменились движущие силы рынка или нет, это сравнить результативность системы в реальном времени и ее прошлые достижения. Если система продолжает работать так же, как и во время бектестинга, то Вы можете заключить, что динамика рынка, для которого она предназначалась, не изменилась. Если Вы замечаете существенные отклонения в таких критериях качества работы системы, как максимальная просадка, средняя продолжительность сделок, среднее значение прибыли/убытков, максимальное число последовательных выигрышей/проигрышей, это может сигнализировать, что в динамике рынка произошли важные перемены (например, группа инвестиционных банков изменила свои торговые модели). Самый быстрый способ обновить Вашу систему, подстроив ее к изменениям в динамике рынка, доступен для пакетов нейронных сетей - которые позволяют переобучать Вашу модель на новой ценовой истории. Переобучение нейронной сети включает в себя коррекцию ее матрицы весов, что позволяет ей оставаться настроенным на текущее состояние рынка. Если уж механические системы торговли нелегко переносят изменения парадигмы рынка - то же самое можно сказать и относительно человеческого разума (дискретные системы торговли), который имеет тенденцию быть очень негибким, как только возникает необходимость сменить стиль трейдинга.


Работа по системе

При работе по системе у Вас должно хватать терпения спокойно ждать входного или выходного сигнала Вашей собственной системы торговли на форексе и действовать только по ним - независимо от технических или фундаментальных условий, которые Вы наблюдаете в промежутках между этими сигналами. Неудивительно, почему лучшие трейдеры любят сравнивать себя с матерыми хищниками, когда описывают свой стиль торговли:

Цитата: "Лучшие трейдеры, описывая то, что они делают, очень любят охотничьи метафоры. Один из них, например, утверждает, что он походит на гепарда. Гепард может опередить любое животное, но все еще преследует свою добычу. Он не будет нападать, пока не окажется сверху своей добычи. Кроме того, гепард обычно ждет, пока поблизости не появится слабое или хромое животное. Другой хороший трейдер рассказывал мне, что он торгует, как лев. Он наблюдает за стадом в течение многих недель, пока его присутствие не заставит стадо паниковать. Когда стадо паникует, он преследует слабое или хромое животное, которое кажется самым обескураженным. Различие между средним охотником и действительно матерым животным, вроде быстрого гепарда или хитрого льва в том, что опытный охотник ждет, пока все шансы не сложатся в его пользу", из "Десяти задач топ-трейдинга", Van K. Tharp.

Цитата: "Большую часть времени даже у профессионалов нет ясной картины того, что происходит, но они научились иметь терпение ждать избранных, определенных сетапов. Вы должны научиться торговать только на самых распознаваемых и надежных паттернах." Из "Street Smarts: High Probability Short-Term Trading Strategies".

Первое правило системной торговли состоит в том, чтобы брать каждый торговый сигнал, который дает Ваша система. Только беря все сигналы, причем в то время, когда они получены, можно рассчитывать на повторение прошлой результативности Вашей системы. Если у Вас есть хоть малейшее подозрение, что Вы не сможете взять все сигналы - или из-за выбора времени сигналов или из-за Вашего плотного графика - Вы должны принять меры, чтобы сигналы торговались автоматически.

В конце концов, система торговли на форексе, точно так же, как и система управления капиталом, служит тому, чтобы защитить себя от Ваших собственных разрушительных тенденций, которые очень часто маскируют себя как "действия из лучших побуждений". Это не означает, что Вы не должны доверять своей интуиции, но Вы должны базировать на ней свои сделки только в том случае, если можете устранить из своих решений эмоции. Системная торговля - это метод получения прибыли от эмоциональной неустойчивости других трейдеров, поэтому, если Вы не будете управлять своими собственными эмоциями, то Вы не будете в состоянии получить прибыль от любой системы. Удаление эмоций из Вашей ручной торговли может занять годы (!!!) - поэтому, возможно, практичнее и прибыльнее было бы просто автоматизировать Вашу систему.

Даже если Вы начнете свою карьеру валютного трейдера, следуя созданной профессионалами системе торговли на форексе, то Вы получите полное удовлетворение от торговли - с точки зрения прибыли и самореализации - только если создадите свою собственную выигрышную систему. Одна из лучших книг, которые могут помочь Вам начать это захватывающее приключение, это "Механические Системы торговли: Соединение Психологии Трейдера с Техническим Анализом" Richard L. Weissman.

В торговле на форексе нет ничего незыблемого, потому что будущее никогда не будет точно таким же, как прошлое. Есть только вероятности, которые Вы можете обратить в свою пользу с помощью проверенной системы торговли на форексе.

Dima Chernovolov

Эффективное использование стопов

Sunil Mangwani обсуждает методы эффективного использования стопов, в целях сохранения торгового капитала. В этой статье он в общих чертах обрисовывает способы использования формул опорных точек, как уровней для размещения стопов при торговле на валютных рынках.


Первая задача трейдера - это сохранить торговый капитал.

Капитал трейдера - это основа его жизни. Без капитала невозможно торговать, поэтому его сохранение становится вопросом первостепенной важности.

Однако естественно, что, с началом торговли внимание смещается на потенциальную прибыль, а не на возможные убытки. Мы обычно настолько уверяем себя, что сделка будет прибыльна, что стремимся игнорировать возможные потери, которые могут случиться, если что-то пойдет не так, как надо. Нужно признать, что потери в торговле неизбежны, но успешный трейдер - тот, кто управляет убытками и контролирует их.

Поэтому, трейдер должен иметь стратегию управления капиталом, которая является набором методов, помогающих минимизировать риск или убытки, сохраняя для него возможность участвовать в основных прибыльных сделках.

Как ни странно, здесь заложен, вероятно, самый критический аспект торговли, который, к тому же, чаще всего упускают из виду. Из-за использования большого плеча на валютных рынках управление капиталом становится насущной необходимостью. Следовательно, вход в сделку с надлежащим уровнем стоп-лосса и выход из сделки с достаточной прибылью сохраняет и увеличивает капитал трейдера.

Как гласит популярная поговорка "позаботьтесь о своих убытках и прибыли придут сами".

Приведенная ниже таблица иллюстрирует эту концепцию и служит для иллюстрации важности контроля за убытками.

Потеря капитала в % %, требуемый для
восстановления до исходного
10% 11.11%
20% 25%
30% 42.86%
40% 66.67%
50% 100%
60% 150%
70% 233%
80% 400%
90% 900%
100% Вынос

Без применения методов контроля за убытками внезапнная крупная просадка может сократить счет до такой степени, что возможность достижения какой-либо прибыльности становится эфемерной.

Это, вероятно, самый важный урок в трейдинге, который должен быть хорошо усвоен любым трейдером.

Один-единственный убыток - это не только потеря капитала; он, кроме всего прочего, отбрасывает трейдера на два шага назад на пути к прибыльности.

Причина этого заключается в том, что процент капитала, который нужно наработать, чтобы оправиться от потери, геометрически увеличивается с каждым убытком.

Если мы выразим этот же самый принцип в виде графика (поскольку именно графики ближе техническим трейдерам), то получим визуальную картину того, как процент восстановления становится все более и более трудным с каждым новым убытком

Основываясь на этом принципе, давайте взглянем на некоторые практические рекомендации для лучшего использования остановок.

Самый важный и основной принцип, который следует помнить - что стопы никогда не должны быть простыми стопами по долларовой стоимости, а технически правильными стопами. Это означает лишь, что нельзя выбирать уровень стопа, основываясь на личном уровне комфорта риска. Трейдер не должен определять уровень стопа, говоря, что “я собираюсь рискнуть в этой сделке только 50 $”.

Рынку безразличен Ваш личный уровень риска, он уважает только технические уровни. Следовательно, стоп должен располагаться на техническом уровне, который определяется ценой … независимо от того, насколько далеко она от Вашего входа.

Внимание к этому пункту Вашего торгового плана не всегда является единственным решающим фактором. Управление капиталом часто включает в себя правильную комбинацию множества факторов.

Например, бывают ситуации, когда технический уровень стопа будет располагаться на достаточно большом расстоянии от точки входа, что просто означает более высокий уровень риска.

В таких случаях нужно принять во внимание отношение риска к прибыли.

Если потенциальная прибыль от сделки превышает уровень риска, как минимум, в отношении 2 к 1, то можно войти в сделку …, если Ваш капитал подвергается риску в пределах определенных параметров.

Если трейдер решил, что он в любой момент времени не собирается рисковать больше, чем 2 % капитала, и текущий уровень риска лежит в пределах этого параметра …, и отношение риска к прибыли благоприятно, то сделка может быть открыта.

Если же какой-либо из этих факторов выходит за пределы определенных параметров, то сделка не может быть открыта. Не забывайте, что находиться вне сделки - это также рыночная позиция.

Лучше находиться вне сделки, желая быть в ней …, чем находиться в сделке, желая быть вне ее.

Самое главное здесь то, что уровень стопа никогда не должен ставиться в угоду Вашему удобству. Если нельзя следовать правилам управления капиталом, то сделку следует просто игнорировать.

Если Вы не будете следовать этому простому правилу, "удобные" стопы по величине в долларах, чаще всего, будут срабатывать, что противоречит самой цели размещения стоп-лосса.

Вот несколько советов о том, как устанавливать стопы для длинной позиции (покупка).

1. Ставьте стоп сразу под вчерашним минимумом, если вчера не был день большого хода вверх. Затем передвиньте стоп поближе к сегодняшнему открытию.
2. Ставьте стоп сразу под недавним уровнем поддержки.
3. Используйте дневной Средний Истинный Диапазон (ATR), чтобы определить ожидаемое движение рынка и ставье стоп за пределами этого диапазона.
4. Двигайте стоп вверх по мере роста цены, сначала в точку безубыточности, затем защищайте прибыль. В длинной позиции, когда Вы перемещаете стоп, никогда не понижайте его - всегда только поднимайте.
5. Когда цена вырастает до того, что начинает указывать на вершину или когда состояние рынка становится неблагоприятным, подтяните стоп. Другими словами, пододвиньте стоп поближе к текущей рыночной цене. Это эффективно поспособствует стратегии "вверх или из" - или цена будет расти дальше, или Вы окажетесь вне сделки.


Практические предложения, основанные на технических инструментах

Стратегия пивотов

Систему опорных точек (пивотов) можно отнести к классу технических индикаторов, полученных расчетом среднего числа цен максимума, минимума и закрытия любого финансового инструмента.

Ее можно также считать техникой, помогающей установить, где находится цена относительно предыдущего действия рынка. В очень общем смысле ее можно определить, как поворотные уровни. Опорные точки лучше всего работают на очень ликвидных рынках, типа форекса, но могут использоваться также и на других рынках.

Они работают просто потому, им доверяют и ими пользуются многие частные трейдеры и инвесторы, а так же как банки и финансовые учреждения. Каждому трейдеру известно, что опорная точка - важный показатель силы и слабости любого рынка.

В торговле по опорным точкам нет никакого особого секрета. Биржевые игроки применяли эту методику на финансовых рынках в течение многих десятилетий. Но прибыльного трейдера от проигрывающего отделяют простое следование за трендом дня, обрезание убытков и разрешение прибыли расти до следующей опорной точки.

Есть различные методы для расчета опорных точек:

(a) Самая общепринятая методика - система пяти точек.

Чтобы получить опорную точку вкупе с двумя уровнями поддержки и двумя уровнями сопротивления (всего пять уровней), эта система использует максимум, минимум и закрытие предыдущего дня.

Уравнения таковы:

R2 = P + (R1 - S1)
R1 = (P x 2) - L
P = (H + L + C) / 3
S1 = (P x 2) - H
S2 = P - (R1 - S1)

Здесь, “P” - это пивот, опорная точка, “S” - уровень поддержки, “R” - уровень сопротивления, а “H”, “L” and “C” представляют собой максимум (хай), минимум (лоу) и закрытие соответственно.

(b) Дальнейшее вычисление приводит к дополнительным уровням поддержки и сопротивления.

Движение цены, особенно на валютных рынках, весьма часто придерживается этих уровней. Они оказываются очень полезными, особенно после дня большого диапазона, когда основные уровни поддержки и сопротивления располагаются далеко друг от друга.

Расчеты здесь следующие:

R2 = P + (R1 - S1)
M4 = (R1 + R2) / 2
R1 = (P x 2) - L
M3 = (P + R1) / 2
P = (H + L + C) / 3
M2 = (S1 + P) / 2
S1 = (P x 2) - H
M1 = (S2 + S1) / 2
S2 = P - (R1 - S1)

Преимущество этих расчетов состоит в том, что на дополнительных уровнях можно размещать стопы, сокращая риск сделки.

Техника опорных точек очень эффективна с точки зрения "риска", так как уровни стопов определены очень четко … и очень эффективно.

Для длинных позиций сделка подтверждается, когда цена находит поддержку на уровне пивота. В данном случае, опорный уровень ниже (опорная поддержка) действует как эффективный уровень поддержки. Вероятность того, что цена опустится к этому уровню, очень низка; следовательно, этот уровень становится безопасным техническим уровнем для размещения стоп-лосса.

Использование отношений Фибоначчи

У цены есть странная привычка придерживаться отношений Фибоначчи, причем, часто весьма точно. Для сделки возможно использовать отношения Фибоначчи, чтобы установить технические уровни, которые становятся хорошими уровнями стоп-лосса.

Для цены в тренде

Когда мы ждем, пока закончится откат, чтобы присоединиться к существующему тренду.

В этом примере с восходящим трендом мы наносим ретрейсменты Фибоначчи на существующий тренд до того, как начался откат. Если откат удержался в пределах ретрейсмента Фибоначчи, то это является признаком того, что цена должна возобновить свое движение вверх.

Следовательно прорыв уровня 23.6 должен быть входом, со стопом ниже уровня 61.8.

Если цена пробила уровень 23.6, но набрала достаточный импульс, чтобы возобновить движение в направлении существующего тренда, то вероятность отката цены до уровня 61.8 весьма мала, что делает его хорошим техническим уровнем для стопа.


Прорывы треугольников

В случае прорыва треугольной формации продлите линии треугольника вперед, пока они не пересекутся. Этот уровень пересечения, который является также вершиной треугольника, становится хорошим техническим уровнем для стопа.

Это происходит потому что уровень "вершины" треугольника часто формирует сильный уровень поддержки/сопротивления цены. Эту технику можно применять ко всем видам треугольных формаций, таких как симметричный треугольник, восходящий или нисходящий треугольники, клин, вымпел и т.д.

Если, несмотря на то, что Вы следовали правилам, Ваш стоп все же сработал, … примите, как факт, что у Вас случилась проигрышная сделка и переходите к следующей.

Главное - чтобы у Вас был твердый план, когда Вы входите в сделку.

Уже только этот факт поднимет Вас в лучшие 20% среди всех трейдеров.

Управление капиталом в торговле на форексе
Написал Архивариус
14.07.2009

Что такое система управления капиталом?

Система управления капиталом - это подсистема плана торговли на форексе, которая контролирует, каким будет Ваш риск, когда Вы получаете от своей системы торговли на форексе сигнал на вход. Один из наилучших методов управления капиталом, используемый многими профессиональными форекс-трейдерами, обязывает всегда рисковать в одной позиции неизменным процентом от Вашего счета (например, 3 %). При использовании этого метода трейдер постепенно увеличивает размер своих сделок, когда он выигрывает и уменьшает размер сделок, когда проигрывает. Увеличение размера ставок во время полосы выигрышей позволяет геометрически расти трейдерскому счету (что также известно, как наращивание прибыли). Уменьшение размера ставок во время полосы проигрышей минимизирует ущерб для активов трейдера.


Торговля на форексе позволяет со временем многократно умножить Ваш счет - или, другими словами, заставит его расти геометрически. Геометрический прирост капитала производится, когда прибыль повторно инвестируется в торговлю, что приводит к открытию прогрессивно больших позиций и, следовательно, к большей прибыли и убыткам. Скорость, с которой растет счет, управляется размером прибылей и их частотой (о чем всегда должны помнить разработчики систем торговли на форексе). В то время как геометрический рост активов может и должен быть гладким (то есть последовательным), некоторые трейдеры пытаются ускорить его, искусственно раздувая размеры прибыли, рискуя очень высокими процентами от своего счета. Поскольку фактическую последовательность выигрышных и проигрышных сделок никогда нельзя предсказать заранее, такая практика приводит к очень неустойчивой результативности трейдинга (то есть, к резким колебаниям активов). Между прочим, эта практика отображает нехватку уверенности трейдера в долгосрочном потенциале прибыли его системы торговли. Пока трейдер уверен в своей системе торговли, он может рисковать небольшими процентами (от 1 до 3 %) от своего счета в каждой сделке и просто наблюдать, как система реализует свой потенциал. Нужно отметить, что только геометрический прирост капитала позволяет делать регулярные изъятия прибыли со счета (как определенный процент активов), серьезно не затрагивая способность создания денег системой торговли. Это резко контрастирует с системой управления капиталом по неизменной долларовой ставки (которая, например, всегда рискует 500$ на сделку), чья прибыль растет арифметически и где каждое изъятие денег со счета отбрасывает систему на постоянное число прибыльных сделок назад по времени.

Для ровного геометрического прироста капитала требуются как надлежащее управление капиталом, так и твердая система торговли. Скорость (то есть "геометричность") и гладкость роста счета зависит от того, каким количеством Вы рискуете в одной сделке (что установлено системой управления капиталом), от точности системы торговли и от параметров отношения выплат (математическое ожидание системы торговли). Кроме регулирования колебаний активов посредством установки неизменного процента от капитала для риска в отдельной сделке, система управления капиталом может также уменьшить колебание активов посредством диверсификации (распределив Ваш рисковый капитал среди несвязанных между собой валютных пар или систем торговли).

Цитата: ".. анализ - это дверь к невероятному богатству, тогда как управление капиталом - ключ, который отпирает эту дверь.", говорит Роберт Балан в своей книге, "Волновой принцип Эллиотта в применении к валютным рынкам".


Каким количеством рисковать?

Цитата: "Отдачи без риска не бывает", 1-ое правило из "9 Правил Риск-менеджмента" от RiskMetrics.

Торговля на валютном рынке может быть очень выгодным бизнесом. Вооружившись этим фактом некоторые начинающие трейдеры решают сделать огромные денежные суммы за столь малое количество времени, насколько возможно - рискуя слишком многим. Другими словами, они стремятся к быстрому геометрическому росту своих счетов без учета гладкости кривой активов. Результатом такого поведения неизменно будет серьезная просадка или полное уничтожение счета. Высокий процент риска действительно может оказать сильное содействие геометрическому росту Вашего счета, но очень недолго. Выигрышные полосы всегда сопровождаются полосами убытков и большая часть того, что принесли высокие проценты риска, скорее всего, будет уничтожено теми же самыми процентами.

Например, если Вы рискуете 25 % от своего остатка по счету в одной сделке при точности системы 50 % и отношением выплат 2, то Вы можете ожидать удвоения своего счета за 6 сделок. Вы можете также ожидать отдать большую часть или всю эту прибыль за следующие несколько сделок - поскольку те же самые проценты будут работать против Вас, когда Ваша система торговли произведет проигрышные сигналы. Теперь попытайтесь вообразить, что Вы чувствовали бы, когда Ваш автомобиль ускоряется до 500 миль в час за несколько секунд, а затем внезапно разворачивается и прилетает обратно на той же самой скорости. Подобные ощущения ожидают Вас или Ваших инвесторов, когда Вы разгоните свой счет на 100 % за несколько сделок, а затем потеряете всю прибыль в нескольких следующих сделках.

Безусловно, стоит удерживать скорость (процент риска) Вашего автомобиля (системы торговли на форексе) такой, чтобы Вы могли достичь места назначения (например, удвоить остаток на счете), не подвергая свое эмоциональное и финансовое состояние чрезмерным рискам - поскольку Ваши финансовые и эмоциональные силы небезграничны. При более низких процентах риска от активов полосы выигрышей или проигрышей просто не смогут оказать столь экстремальное воздействие на кривую активов, что приведет к более гладкому увеличению капитала (и намного меньшему стрессу для трейдера или инвестора). Это происходит потому, что, когда Вы рискуете маленькими долями от своих активов (до 3 %), у каждой отдельной сделки остается меньше "власти" повлиять на форму Вашей кривой доходности, что приводит к меньшим просадкам и, следовательно, к возможности больше заработать на выигрышных сигналах в будущем. Другими словами, размер просадок прямо пропорционален проценту риска. Кроме прямой пропорциональности проценту риска, просадки обратно пропорциональны и точности, и отношению выплат (средний выигрыш/средний проигрыш) системы торговли. Эти отношения можно четко увидеть с помощью трех трехмерных графиков, показанных ниже, где продемонстрирован соединенный эффект отношения выплат и точности системы торговли на максимальный процент просадки, что наблюдалось во время 15 000 торговых сценариев, смоделированных на форексном торговом тренажере (5 000 для каждого из трех различных протестированных процента риска - 1 %, 3 % и 5 %).